中国人寿减36.16% 民生银行增114.29% 北京银行增121.48％
今日，中国人寿、民生银行、北京银行三家金融行业蓝筹公司同时公布2008年中期业绩。
此前已有10家银行公布中报，业绩全线飘红，机构普遍认为银行业业绩今年依然会靓丽，各大券商不约而同给出了银行业全年业绩增长50%以上的预期。相比而言，保险公司就没那么幸运，受累于投资收益的下降，三家保险上市公司，两家业绩下滑：中国人寿上半年净利润同比减少36.16%，中国平安减少11.90%，唯有中国太保上半年投资收益仍有5.3%的增长，从而取得净利润同比增长44.20%的优秀业绩。
保费赚投资亏
中国人寿中期业绩减36.16%
引用半年报中的一句话：“作为中国寿险行业的龙头企业和中国资本市场最大的机构投资者”，中国人寿 （601628）报告期内，实现营业收入2079.72亿元，上年同期该数字为1620.08亿元，增长原因是保险业务持续增长。同时，公司实现营业利润102.15亿元，同比下降48.76%；归属公司股东的净利润为人民币107.72亿元，较2007年同期减少36.16%；每股基与摊薄后收益为人民币0.38元。利润下降的主要原因是受资本市场深度下调影响，投资收益大幅下降。其中，交易性金融资产出现浮亏，直接导致截至2008年6月30日，公允价值变动损益为负77.66亿元，大幅减少220.24%。
数据显示，上半年中国人寿的保险业务快速增长，市场地位保持稳固。公司原保险合同保费收入为1,820.63亿元，较2007年同期增长50.06%。首年期交保费收入增长较快，达228.35亿元，较2007年同期增长25.77%。按照保监会公布的数据，中国会计准则下公司2008年上半年市场份额约为42.8%，较2007年末上升了3.1个百分点，在中国寿险市场的领先地位得到进一步巩固。同时，公司寿险经营依然稳健，截至2008年6月30日的实际偿付能力大约为法定最低偿付能力要求的3.05倍。
中国人寿董事会表示，2008年上半年，资本市场的深度下调给公司投资带来了巨大压力。截至2008年6月30日，中国人寿的股权型投资占投资资产的比例由2007年底的22.95%降低至13.25%，债权型投资占投资资产的比例由2007年底的52.13%增加至58.59%，定期存款占投资资产的比例由2007年底的19.83%增加至20.98%。
报告期内，公司实现投资收益341.95亿元，较2007年同期减少0.66%。公允价值变动损失为77.66亿元，公司2008年上半年的总投资收益率为2.33%，较2007年同期降低了3.01个百分点。但值得高兴的是，在国际市场巨幅震荡的情况下，公司出资近2.6亿美元参与VISA的首次公开发行，取得了良好的投资收益。
得益于事业部改革
民生银行利润增114.29%
民生银行 （600016）半年业绩报告显示，截至2008年6月30日，民生银行实现营业收入176.70亿元，比上年同期增加63.81亿元，增幅56.52%；实现净利润60.46亿元，比上年同期增加32.24亿元，增幅114.29%。比上年同期净利增幅提高48.48个百分点。基本每股收益为0.32元。净资产收益率为11.06%资本充足率为9.21%。利润增长主要基于资产规模扩张、资产结构调整以及手续费及佣金净收入的快速增长。
截至6月30日，民生银行资产总额为10,622亿元，比上年末增加1,424.14亿元，增幅15.48%；存款总额为7,604.04亿元，比上年末增加891.85亿元，增幅为13.29%；贷款总额(含贴现)为6,120.51亿元，比上年末增加570.92亿元，增幅为10.29%；存贷比为72.38%，比上年末下降2.06个百分点；不良贷款率(五级分类法)为1.21%，比上年末降低0.01个百分点，资产质量继续在同业中保持较好水平。拨备覆盖率达114.20%。上半年民生银行的成本收入比指标为36.53%，比上年末降低了9.73个百分点。
2008年上半年，民生银行实现手续费及佣金净收入30.72亿元，比上年同期增加20.87亿元，增幅为211.88%。报告期内，民生银行各事业部累计完成净非利息收入占全行净非利息收入的74%。中间业务收入中融资顾问收入、信用承诺收入、托管及其他受托业务佣金和银行卡手续费收入占到了90%以上。
开始于2007年10月的民生银行事业部改革，引起了业内人士的广泛关注，民生银行对此一直秘而不宣。目前，从披露出来的业绩数据可以看出，民生银行的事业部改革取得了超乎预期的成果，为其利润翻番做出了一定的贡献。2008年上半年，民生银行公司银行事业部改革围绕新体制运行环境和事业部内控管理两条主线推进，截止6月30日，事业部存款余额比年初增加250亿，增幅21.4%，比全行公司存款平均增幅高7.94个百分点；事业部存款余额占全行公司存款总额的22.2%，较年初提高1.46个百分点。事业部贷款(不含贴现，下同)余额比年初增加271亿，增幅14.7%，比全行公司贷款平均增幅高3.59个百分点；贷款余额占全行公司贷款总额的45.3%，较年初提高1.43个百分点。同时，事业部盈利能力显著提高，截止6月30日，事业部贷款加权平均利率高于全行公司贷款加权平均利率0.13个百分点，较年初全行公司贷款加权平均利率提高0.58个百分点，报告期内事业部新发放贷款加权平均利率较年初全行公司贷款加权平均利率提高0.93个百分点。
中小企业客户占八成
北京银行增收121.48％
北京银行 （601169）同其他银行一样，报告期内利润大增。截至2008年6月30日，公司实现营业收入57.16亿元，比上年同期增加25.74亿元，增长81.92％；实现净利润29.02亿元，比上年同期增加15.92亿元，增长121.48％。实现非息净收入4.14亿元，比上年同期增加2.46亿元，增长147.50％。其中，实现手续费及佣金净收入2.49亿元，比上年同期增加1.20亿元，增长92.26％。非息净收入占比7.23％，比上年同期提升1.92个百分点，其中手续费及佣金净收入占比4.36％，比上年同期提升0.23个百分点。基本每股收益0.47元，比上年同期增加80.77%。
导致上半年利润大幅增长的四大因素也是整个银行业上半年业绩大增的因素：一是资产规模扩张、资产结构调整、净利差扩大；二是手续费及佣金净收入的快速增长；三是费用管理成效显著，费用投入转化为收入的能力不断提升；四是所得税率下降。
北京银行的一大特色在于对北京地区中小企业的全方位服务，中小企业客户数在该行所有贷款客户数的比重极高。截至2008年6月末，本公司中小企业贷款总额超过500亿元，比年初增长超过13％，中小企业贷款占比33％，高于同业平均水平；中小企业贷款客户数量超过2100户，比年初增长200余户，中小企业客户数量占公司贷款客户数的83％。
成本与资产质量方面，报告期内，北京银行的成本收入比21.33％，继续保持良好水平。同时，资产质量进一步提升。报告期末，不良贷款比例为1.74％，比上年末下降0.32 个百分点，不良贷款余额30.56亿元，比上年末减少1.84亿元，降幅5.66％，继续保持“双降”，资产质量持续提升。
2008年上半年银行理财市场如火如荼，北京银行虽然网点地域上受到限制，但仍在京津地区积极开展理财业务，陆续推出银行间市场投资类、信托贷款类、申购新股类、票据类等理财产品。上半年共发售本外币个人理财产品282只，累计募集资金折合人民币152.4亿元，实现个人理财手续费收入折合人民币4575.8万元；共发售机构理财产品178只，累计募集资金折合人民币155.0亿元，实现机构理财手续费收入3463.2万元。但同时，北京银行上半年没有发生资产证券化业务和托管业务。中间业务的发展仍有提升空间。
