接（三）
41. 现金及现金等价物
2007年 2006年
12月31日12月31日
人民币元 人民币元
现金
其中：库存现金 492,890.93 508,120.73
可随时用于支付的银行存款 126,827,051.94_____________ 93,093,913.92____________
现金及现金等价物余额 127,319,942.87_____________ 93,602,034.65____________
_____________ ____________
十三. 母公司财务报表项目附注 - 续
42. 现金流量表补充资料
2007年2006年
人民币元 人民币元
净利润 103,717,254.12 51,071,983.58
加：计提的资产减值准备 1,441,729.24 1,762,986.98
固定资产折旧 65,130,722.98 66,649,483.31
投资性房地产折旧 363,040.87 -
无形资产摊销 45,000.00 48,958.37
长期待摊费用摊销 - -
投资收益 (108,047,531.76) (787,248.32)
处置固定资产净损失 2,702,833.02 3,070,637.97
财务费用 59,817,836.95 39,995,177.57
存货的减少(减：增加) (37,599,147.13) 10,698,125.45
公允价值变动损失(减：收益) 9,330,815.50 (9,330,815.50)
递延所得税资产减少(减：增加) 1,533,412.25 2,483,616.22
递延所得税负债增加(减：减少) (4,424,853.00) -
经营性应收项目的减少(减：增加) (284,733,164.70) (33,130,049.88)
经营性应付项目的增加(减：减少) 193,808,926.80_____________ _____________29,405,834.89
经营活动产生的现金净流量 _____________3,086,875.14 16_____________1,938,690.64
不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 _____________220,937.52 198,065,002.78_____________
现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 127,319,942.87 93,602,034.65
减：现金的期初余额 _____________93,602,034.65 126,471,320.06_____________
现金及现金等价物净增加额 _____________33,717,908.22 (32,869,285.41)_____________
_____________ _____________
43. 收到的其他与经营活动有关的现金
2007年2006年
人民币元 人民币元
财政补贴 9,543,984.00 9,235,266.82
利息收入 3,176,556.15 1,259,224.93
其他 ____________374,319.41 ____________51,474.00
合计 13,094,859.56____________ 10,545,965.75____________
____________ ____________
十三. 母公司财务报表项目附注 - 续
44. 支付的其他与经营活动有关的现金
2007年2006年
人民币元 人民币元
运输费 46,910,067.59 43,677,388.43
办公费 3,669,302.01 3,650,595.49
业务招待费 3,000,897.60 2,335,873.84
银行手续费 1,908,340.03 1,127,631.86
技术开发费 1,514,375.69 1,078,960.87
排污费 1,100,726.00 1,139,737.00
差旅费 1,098,142.79 875,865.70
保险费 978,527.19 820,504.49
其他 ____________2,401,855.46 ____________253,383.05
合计 62,582,234.36____________ 54,959,940.73____________
____________ ____________
45. 公司与关联方在本年度发生了如下重大关联交易
(1) 销售及采购
公司向关联方销售及采购货物有关明细资料如下：
2007年2006年
人民币元 人民币元
销售 - 马鞍山市民政印刷有限公司 874,081.54 6,480,522.63
- 公司之子公司 399,995,738._____________54 256,166,546.95_____________
_____________ _____________
采购 - 马鞍山市民政印刷有限公司 - -
- 公司之子公司 493,923,255._____________94 229,137,959.36_____________
_____________ _____________
公司向关联方销售及采购价格按双方协商的价格执行。
(2) 担保情况和向关联方支付的费用详见附注十.4.(2)及十.4.(3)。
(3) 向关联方收取的费用
2007年 2006年
人民币元 人民币元
委托贷款利息收入 1,909,474.35___________ 328,066.67_________
___________ _________
十三. 母公司财务报表项目附注 - 续
45. 公司与关联方在本年度发生了如下重大关联交易 - 续
(4) 向关联方代垫社会保险费
2007年 2006年
人民币元 人民币元
为子公司代垫社会保险费 6,074,172.22___________ 3,913,708.10___________
___________ ___________
(5) 债权债务往来余额
科目 2007.12.31 2006.12.31
人民币元 人民币元
应收账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 284,483.59 4,405,923.26
- 公司之子公司 _____________81,435,832.51 36,785,314.77____________
_____________ ____________
其他应收款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 - 300,209.09
- 马鞍山天顺港口有限责任公司 156,350.44
-公司之子公司 _____________68,550,415.29 72,104,391.68____________
_____________ ____________
预付款项 - 马鞍山市民政印刷有限公司 17,002.87 -
- 公司之子公司 _____________17,004,921.66 32,107,569.56____________
_____________ ____________
应付账款 - 马鞍山市民政印刷有限公司 50,039.58 141,836.25
- 公司之子公司 _____________590,360.80 ____________2,835,440.93
_____________ ____________
其他应付款-公司之子公司 __________________________44,158,759.59 12,563,313.55________________________
应收票据-公司之子公司 __________________________72,980,473.77 22,658,053.64________________________
应付票据-公司之子公司 246,006,940.__________________________48 40,000,000.00________________________
委托贷款-公司之子公司 _____________95,000,000.00 25,000,000.00____________
_____________ ____________
十四. 资产负债表日后事项中的非调整事项
利润分配
根据公司2008年3月21日董事会决议，拟定2007年度的利润分配预案为不分配，也不进行资本公积金转增股本。公司本年度未分配利润结转以后年度分配。该利润分配方案尚需提交年度股东大会审议通过后实施。
十五. 财务报表之批准
本公司的公司及合并财务报表于2008年3月21日经本公司董事会批准报出。
2007年度
管理层提供的补充信息
1. 全面摊薄和加权平均计算后净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第09号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2007年修订)的有关规定而编制的。
按照归属于公司普通股 按照扣除非经常性损益后归属于
报告期利润 股东的净利润计算 公司普通股股东的净利润计算
净资产收益率
全面摊薄 4.68% 4.95%
加权平均 4.85% 5.12%
每股收益
基本每股收益 0.14 0.15
稀释后每股收益 0.14 0.14
2. 财务报表项目变动情况分析
本财务报表项目变动情况分析是安徽山鹰纸业股份有限公司(以下简称“公司”)按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第15号 – 财务报告的一般规定》(2007年修订)的有关规定而编制的。
资产负债表项目 年末数 年初数 变动幅度 差异原因
人民币元 人民币元 %
货币资金 378,460,564.25 246,499,374.20 54 (1)
应收票据 264,135,193.73 104,628,467.81 152 (2)
应收账款 233,689,792.22 200,079,615.90 17 (3)
预付账款 145,708,165.70 105,381,689.91 38 (4)
其他应收款 6,597,115.01 12,000,794.45 (45) (5)
存货 283,775,430.61 152,121,948.34 87 (6)
长期股权投资 27,668,000.00 17,668,000.00 57 (7)
在建工程 1,480,428,174.58 475,484,029.70 211 (8)
无形资产 54,353,702.67 22,550,385.82 141 (9)
短期借款 1,238,699,350.24 699,700,000.00 77 (10)
应付票据 95,149,543.29 77,982,980.70 22 (11)
预收账款 43,884,183.66 8,815,924.34 398 (12)
应付职工薪酬 4,357,616.21 11,971,355.42 (64) (13)
长期借款 668,670,000.00 167,800,000.00 298 (10)
应付债券 _______________414,257,306.53 _____________1,084,709.85 38091 (14)
_______________ _____________
2. 财务报表项目变动情况分析 - 续
利润表项目 2007年2006年变动幅度 差异原因
人民币元 人民币元 %
营业收入 1,899,868,781.67 1,689,926,897.08 12 (15)
营业成本 1,617,353,557.16 1,435,877,426.88 13 (16)
财务费用 76,663,711.11 43,901,022.43 75 (17)
营业外收入 32,313,648.73 41,405,971.15 (22) (18)
营业外支出 _______________14,198,142.09 _______________4,299,946.06 230 (19)
_______________ _______________
(1) 本年货币资金增加了54%，主要是因为公司在2007年9月5日发行的47,000万元可转换公司债券。扣除该因素影响后货币资金本期减少了33,804万元，主要原因是本期公司30万吨新闻纸项目增加货币资金支出。
(2) 本年应收票据增加了152%，主要是本年收入增加引起，并且绝大部分购买商选择以票据结算以缓解资金压力。
(3) 本年应收账款上升了17%，主要是本年销售收入增加引起。
(4) 本年预付账款增加了38%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司预付的购买土地的预付款。
(5) 本年其他应收款下降了45%，主要是因为公司之子公司扬州山鹰纸业包装有限公司本年收回了代垫的拆迁补偿款。
(6) 本年存货上升了87%，主要是公司30万吨新闻纸项目即将投产，公司购进大量原材料。
(7) 本年长期股权投资上升了57%，为公司本年对于联营企业马鞍山天顺港口有限责任公司增加出资1,000万。
(8) 本年在建工程上升了211%，主要是30万吨新闻纸项目增加投入。
(9) 本年无形资产上升了141%，主要是公司本年新增的土地使用权。
(10) 本年短期借款上升了77%，长期借款上升了298%，主要是公司30万吨新闻纸项目投入资金较大，因此借款相应增加。
(11) 本年应付票据上升了22%，主要是公司在本年工程项目投入资金较大，较多以票据进行结算。
(12) 本年预收账款上升了398%，主要是公司之子公司马鞍山山鹰置业有限公司本年开始预售所预收的房款。
(13) 本年应付职工薪酬下降了64%，主要是因为公司本年没有计提年终奖和高管效益奖金。
2. 财务报表项目变动情况分析 - 续
(14) 本年应付债券在上升了38091%，主要是公司2007年9月5日新发行了4.7亿的可转债。
公司已经按企业会计准则对应付债券属于权益部分进行分拆。
(15) 本年营业收入上升了12%，主要是因为公司销售单价上升，同时获取部分新客户所致。
(16) 本年营业成本上升13%，营业成本与营业收入同比例上升，综合销售毛利率保持在15%左右，整体变化不大。
(17) 本年财务费用上升了75%，主要是由于公司的银行借款大幅度增加导致利息支出增加。
(18) 本年营业外收入下降了22%，主要是本年政府补贴减少所致。
(19) 本年营业外支出上升了230%，主要是公司处置9号生产线的损失。
3. 新旧会计准则净利润差异调节表
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》(证监会计字[2007]10号)的规定，本集团编制了新旧会计准则净利润差异调节表，列示对2006年度利润表的追溯调整情况。同时，本集团假定比较期初(即2006年1月1日)开始执行企业会计准则第1号至第37号及其相关规定，对《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》及其相关规定之外的不需要追溯调整的事项，分析模拟执行新会计准则的净利润与原准则下净利润存在的重大差异，并在以下调节表中分项列示。
2006年度新旧会计准则净利润差异调节表
项目 金额
人民币元
2006年度净利润(原会计准则) 107,654,793.98
追溯调整
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 9,330,815.50
所得税 (2,085,093.49)
少数股东损益列报方式的变化 _____________16,102.74
追溯调整项目影响合计数 _____________7,261,824.75
2006年度净利润(新会计准则) 114,916,618.73
假定比较期初开始全面执行新会计准则的备考信息
一般借款费用资本化 _____________13,980,195.44
2006年度模拟净利润(全面模拟新会计准则) 1_____________28,896,814.17
_____________
管理层提供的补充信息由安徽山鹰纸业股份有限公司下列负责人签署：
企业负责人：
主管会计工作的负责人：
会计机构负责人：
2008年3月21日
十二、备查文件目录
1、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
3、报告期内在《上海证券报》上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
董事长：王德贤
安徽山鹰纸业股份有限公司
2008年3月21日
（全文完）
