银行打新股产品投资方向创新 弥补纯粹打新收益被摊薄不足
★信心推荐
民生银行和平支行业务部经理 侯小兵
2008年，我国股市一直处于震荡调整阶段，为了实现更高的收益，近期的打新股理财产品纷纷进行创新--期限更短；除了将所募集的资金用于打新股外，还可投资于协议存款、基金、可转债等其他方向，以提高资金利用率，进而增加收益。
银行理财引入可转债
一些银行的理财产品投资方向涉及可转债方面。比如近期民生银行发售的"好运12号--新股和分离交易可转债申购"理财产品，就是将资金用于新股申购和分离式可转债的申购。简单地说，对购买该理财产品客户而言，它的收益模式类似于打新股的首日交易溢价价格。
结合2007年牛市行情，可转债通常具有较高的溢价收益。加入分离式可转债的申购，可以有效弥补目前纯粹式打新股收益被摊薄的不足。
收益和风险相结合
分离交易可转债，因其债券与期权可分离交易的特点，赋予了上市公司两次筹资机会，投资者不仅可获得固定的利息，还可以得到发债公司无偿向投资者派送的认购权证，从而取得更高的收益。较大的付息压力和更为严格的发行条件，使之适合规模较大的上市公司。
但不可否认，可分离转债和打新股一样，技术上存在着一定的政策风险，因此较适合有一定风险承受能力的激进型投资者。结合不同客户家庭生命周期所处阶段，建议购买该产品的投资者，年龄最好在20岁到55岁之间。
理财时间决定理财种类
如果您是中长期的理财目标，可以采用定期定投基金的方法。而短期理财目标，可以利用银行的理财产品满足阶段风险要求：比如民生银行根据客户承受能力设计了5级风险理财产品，包括债券类的"月月盈""金债盈"等；资产类的"尊享系列""非凡财富稳健系列"等；保本浮动收益类的"涨跌双赢""丰衣足食""牛奶期货"等；紧跟市场投资热点的"好运系列""黄金期货"等。（蔡蒴）
本栏目观点仅供参考
在最近一轮的理财产品收益率公布中，一些银行的产品出现零收益。许多投资者心里纳闷，为何银行最早所标榜的预期收益是1％-15％，最后却连最低收益率1％都没有实现呢？
小蔡认为，虽然固定存款的利息远远低于通货膨胀率，但许多要保本的人，还是放心把钱放在储蓄这个最安全的地带。可一旦选择理财，就意味着你要承担风险了。所以，小蔡建议您，应该对购买理财产品的投资方向了解一些，因为明确了投资方向，才有可能控制风险。
人物简介
侯小兵 民生银行天津分行和平支行业务部经理，历任银行多个部门主任，工作经验丰富，善于带领团队制定贵宾客户终身理财规划。
你问我答
读者提问：我的女儿今年8岁，上小学2年级，我的先生在一家外资企业上班，月薪6000元。家庭存款3万元，每月花销为3000元。我因要照顾孩子目前在家待业，老公及孩子有一份单位给交的商业保险，我的保险共缴纳了11年。我家的情况该怎样理财？
专家解答：华夏银行理财规划师
您的家庭目前开始步入财富积累阶段，您的风险承受能力应该至少是稳健型。对于固定存款3万元，建议其中1万元选择华夏银行创盈系列理财产品，该产品保本保收益，比同档定期存款利率高。另外两万元可以选择基金，如果您的风险承受能力比较强，可以选择股票型基金，如果您的风险承受能力一般，可以选择华夏银行慧盈系列理财产品中的保本浮动收益产品。另外每月剩下的3000元，其中1500元可做基金定投，另外1500元先存活期，做备用金，一年后再做相应调整。
产品速递
1.民生银行债券类的"月月盈""金债盈"理财产品正在热销中。
2.3月26日起民生银行发售好运12号，即"打新股和分离交易可转债"，该产品最大的特点是在打新股的基础上增加了类似打新股收益模式的分离交易可转债。
