世华财讯安阳钢铁 （600569）拟发34亿元分离交易可转债，主要用于建设1,750mm冷轧项目、2,200立方米高炉项目和焦化厂干熄焦项目，这些项目将推进公司产品结构调整，保证“三步走”精品板材发展战略目标的顺利实施。
安阳钢铁 （600569）5月7日发布公告称，为了实现公司的可持续发展，公司拟申请向社会公开发行不超过人民币340,000万元分离交易的可转换公司债券，即不超过3,400万张债券，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的一定数量认股权证。本次拟发行的分离交易可转债按面值发行，每张债券面值人民币100元，所附的认股权证按比例向债券认购人无偿派发。债券期限为6至10年。本次募集资金主要用于1,750mm冷轧工程建设项目；2,200立方米高炉建设项目；焦化厂干熄焦工程项目；补充公司经营所需流动资金。
分析师指出，本次发行可转债所投资的项目主要是为了推进公司产品结构升级，尤其是1,750mm冷轧工程，是公司实施“三步走”发展战略的重点工程，技术含量高，经济效益好，且能耗低，符合国家节能减排和环保政策，将是公司打造现代化钢铁企业的关键所在。
2003年，面对行业发展的良好势头，公司做出了重大决策，投资180亿元，用5年左右时间，实施“三步走”发展战略，集中发展精品板材，把公司建成年产钢超1,000万吨，销售收入超300亿元的现代化钢铁集团。目前，公司处在这一战略的第三步，也是最关键的发展阶段，公司陆续建设并投入了4条精品生产线：高线(65万吨)、2,800mm中板线(350万吨)、3,800mm炉卷轧机(120万吨)、1,780mm热连轧线(350万吨)，产品结构已经得到明显提升，高附加值的板材比例已达70%。此次募资投建的冷轧生产线将在“十一五”期间建成投产，届时将使公司的板材产品比例提高到80%。
随着产品结构调整的升级，公司08年的计划产量也将有明显提高，其中计划产铁705万吨、钢960万吨、材860万吨，新增产量将主要来自高附加值的板材类产品。而在提升产量，优化产品结构的同时，公司还把发展循环经济、实施节能减排摆在了重要位置，此次募资建设的焦化厂干熄焦工程项目就属于节能减排的重点项目，环保价值突出，将为公司的可持续发展做出贡献。
需要指出的是，目前制约公司业绩水平的主要因素是成本，而根本原因还在于铁矿石等原料成本无法完全控制。年报显示，07年公司力求巩固原燃料供应基地，提高资源保障能力，铁矿石采购中长期协议占比提高到38.85%，其中从集团购买的铁矿石数量约100万吨/年，煤炭长期协议率达80.68%，但对铁矿石影响较明显的海运费长单方面公司锁定能力较弱，需要在未来改进。
此外，公司向集团定向增发实现钢铁资产整体上市的方案已获证监会批准，这些资产包括永通球墨铸铁管有限责任公司78.14%的股权，建筑安装工程有限责任公司100%的股权，机械设备制造有限责任公司100%的股权，公司及上述三家公司向安钢集团租用的土地使用权和安钢集团下属的一座450m3炼铁高炉。此次定向增发后安钢集团中与钢铁有关的优质资产都将注入上市公司，其中多为公司钢铁生产提供服务支持的资产，可以不断完善公司产业链，减少关联交易，增强独立性；同时发挥一体化、系统化管理效应，降低公司的综合成本，进一步提升资产质量和盈利能力；同时也可有效避免同业竞争，确保公司的可持续发展。
安阳钢铁07年实现营业收入256.72亿元，净利润10.91亿元，每股收益0.54元，每股净资产3.71元，净资产收益率14.57%；08年1-3月实现营业收入88.17亿元，净利润2.35亿元，每股收益0.10元，每股净资产4.44元，净资产收益率2.21%。
