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渤海证券有限责任公司
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金元证券股份有限公司
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第一创业证券有限责任公司
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中银国际证券有限责任公司
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东北证券股份有限公司
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申银万国证券股份有限公司
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中信金通证券有限责任公司
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法定代表人：刘军
联系人：龚晓军
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东海证券有限责任公司
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南京证券有限责任公司
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传真：０２５－８３３６４０３２
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东莞证券有限责任公司
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法定代表人：周建辉
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联系人：张建平
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德邦证券有限责任公司
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财通证券经纪有限责任公司
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长江证券有限责任公司
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国都证券有限责任公司
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办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦（１００００７）
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客户服务电话：８００－８１０－８８０９（全国免费电话）
传真：０１０－６４４８２０９０
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宏源证券股份有限公司
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传真：０１０－６２２９４４７０
联系人：张智红
客户服务电话：０１０－６２２６７７９９－６７８９
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上海证券有限责任公司
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联系电话：０３５１－８６８６７０３
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江南证券有限责任公司：
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办公地址：南昌市抚河北路２１９号六楼
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联系人：余雅娜
客户服务电话：０７９１－６７６８７６３
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信泰证券有限责任公司
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法定代表人： 钱凯法
电话：０２５－８４７８４７８２
传真：０２５－８４７８４８３０
联系人：舒萌菲
客户服务电话：０２５－８４７８４７６５
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泰阳证券有限责任公司：
注册地址：湖南长沙建湘路４７９号曼哈顿大厦
办公地址：湖南长沙建湘路４７９号曼哈顿大厦
法定代表人：乔林
联系人：彭博
客户服务电话：０７３１－２８８９８８８
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安信证券股份有限公司：
注册地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
办公地址：深圳市福田区金田路２２２２号安联大厦３４层、２８层Ａ０２单元
法定代表人：牛冠兴
客户服务电话（长途）： ０２０９６２１０
联系人：马正南
联系电话：０１０－６６５７８８１８－２４９
传真：０１０－６５７７８８２５
网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
国元证券有限责任公司：
注册地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
办公地址：安徽省合肥市寿春路１７９号
联系人：祝丽萍
电话：０５５１－２２０７９３８
传真：０７３１－２２０７９３５
法定代表人：凤良志
客户服务电话：４００８－８８８－７７７
网址：ｗｗｗ．ｇｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ
长城证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层
法定代表人：黄耀华
联系人：高峰
电话：０７５５－８３５１６０９４
传真：０７５５－８３５１６１９９
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大同证券经纪有限责任公司：
注册地址：山西省大同市大北街１３号
办公地址：山西省太原市青年路８号
法定代表人：董祥
电话：０３５１－５６８０８００－８２０８
联系人：苏妮
客户服务电话：０３５１－４１６７０５６
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华林证券有限责任公司
注册地址：广东省江门市港口路１号
办公地址：深圳市福田区民田路１７８号华融大厦５楼
法定代表人：段文清
客户服务中心热线： ０７５０－３１６０３８８
基金业务传真０７５５－８２７０７８５０
联系人：骆扬
网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｌｉｏｎｓ．ｃｏｍ／
（二）注册登记机构：
名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道６００８号报业大厦１９层
法定代表人：彭越
电话：０１０－５８１６３０００
传真：０１０－５８１６３０２７
联系人：杨兵
（三）律师事务所和经办律师
名称：北京市金杜律师事务所
住所：北京市朝阳区东三环中路３９号建外ＳＯＨＯ Ａ座３１层
负责人：王玲
电话：０７５５－２２１６３３０７
传真：０７５５－２２１６３３８０
联系人：宋萍萍
经办律师：靳庆军 宋萍萍
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼（即东３办公楼）１６层
法定代表人：葛明
电话： ０１０－５８１５３０００、０７５５－２５０２８２８８
传真： ０１０－８５１８８２９８、０７５５－２５０２６１８８
签章注册会计师：张小东、成超
联系人：涂珮施
四、基金的名称
本基金名称：银华－道琼斯８８精选证券投资基金
五、基金的类型：
本基金类型：契约型开放式。
六、基金的投资目标
本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收益率，实现基金资产的长期增值。
七、标的指数
本基金以道琼斯中国８８指数（简称道中８８指数）为标的指数。
道中８８指数是第一个由全球指数编制机构道琼斯公司为中国大陆股票市场编制的指数，由道琼斯中国指数中按照自由流通市值和交易流动性综合排名的前８８名家上市公司构成。为了准确代表投资者可实际交易的股票数量，道中８８指数为挑选成份股而计算自由流通股本时，排除了持股超过整个市值５％的个人、其它公司以及政府持有的股份。道中８８指数每季度进行一次成份股的调整，同时道中８８指数成份股缓冲区的建立将适当保证道中８８指数具有较低的指数换股率。
道中８８指数以人民币元计算，基期均为１９９３年１２月３１日，基数定为１００。
八、业绩基准
本文中，业绩基准与标的指数的定义相同。
九、投资对象及投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国８８指数的成份Ａ股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、金融债、企业债 、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。
十、投资风格
本基金的投资风格定位于增强型指数基金，并选择了以市值代表性强、流动性高为特色的道琼斯中国８８指数为基金投资组合的跟踪标的，因此，本基金的投资组合具有大盘蓝筹指数组合的风格特点，通过买入并持有的长期投资策略，力争获取中国经济长期高速增长带来的资本市场收益。
十一、投资策略和投资组合的构建
本基金为增强型指数基金，以道中８８指数为基金投资组合跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
１、 资产配置
本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，采用自上而下的两层次资产配置策略：第一层，资产类别配置，确定基金资产在不同资产类别之间的配置比例；第二层，股票和债券的个券选择与组合管理，在不同类别资产配置的基础上进一步确定各资产类别中不同证券的配置比例，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建跟踪标的指数的投资组合。
在资产类别配置上，本基金股票资产投资比例上限为９５％，且保持不低于基金资产５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。
２、股票资产配置策略
在股票资产的配置上，本基金采用增强型指数化投资方法，以成份股在标的指数中的权重为基础构建指数化股票投资组合，并选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票对指数进行适度增强。
３、增强投资的标准
本基金增强部分的投资，是指基于价值选股原则在对企业基本面情况进行深入分析的基础上，在控制跟踪误差的基础上投资于核心竞争力增强，投资价值上升的股票。
本基金将充分利用投资研究团队在投资和研究方面的经验和实力，对宏观经济走向、产业发展演变及上市公司的基本面进行深入的分析，对上市公司未来业绩进行预测，并在此基础上，通过一定的价值评判标准对上市公司的投资价值进行分析。
４、 债券资产的配置策略
本基金债券投资为在跟踪误差与流动性风险双重约束下的投资。本基金将以降低基金的跟踪误差为目的，在考虑流动性风险的前提下，构建债券投资组合。
ａ） 投资组合调整原则
本基金所构建的股票投资组合的调整原则包括：根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整；根据企业基本面情况的变化降低对基本面恶化企业的投资比重，提高核心竞争力增强企业的投资比重；还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
本基金的债券投资为流动性风险约束下的被动式投资，债券投资组合将根据组合对基金整体跟踪误差的边际贡献率进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况等变化，对基金投资组合进行适时调整，以保证基金净值增长率与标的指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。
ｂ） 增强性投资管理的限度和控制
本基金的股票选择主要依据入选道琼斯中国８８指数的成份股和备选成份股，且对标的指数成份股的投资不少于６２只，对标的指数成分股以外的股票投资不高于股票投资资产总额的４０％。
为控制由于增强型投资可能带来的过分偏离指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与标的指数增长率间的年跟踪误差控制在６％。
十二、投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２００８年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至２００７年１２月３１日，本报告相关财务数据未经审计。
１、本报告期末基金资产组合基本情况
２、本报告期末按行业分类的股票投资组合
（１）指数投资部分
（２）积极投资部分
注：由于四舍五入的原因，市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。
３、报告期末基金投资前十名股票明细
４、报告期末积极投资前五名股票明细
５、报告期末指数投资前五名股票明细
６、报告期末按券种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券类资产。
７、报告期末基金债券投资明细
报告期末本基金未持有债券类资产。
