优秀的基金业绩离不开健全的投研体制和有效的管理团队,所以投资人对基金管理人的深入考察必不可少。
作为“基金中的基金”,君得益对基金经理和投研团队的分析主要考察投研体制、投资理念、组合策略、资产配置等与投资能力相关的各个方面。具体包括投资决策程序、基金经理和研究员的工作分配和结合模式、研究人员的结构、研究员调研强度和分析能力、基金经理对行业理解的广度和深度、对宏观经济趋势的把握程度、投研团队的股票选择思路、投资组合的风险控制能力、以及基金持有人结构等方面。
这些信息的获取需要通过基金调研或者参加基金策略会等形式来完成,我们也会通过电话咨询与基金经理和投研人员接触,了解他们的投资思路和投资理念。现在多家基金公司开展了基金经理客户接待时间,我们可以在这些时段与基金经理接触,了解他们对市场的分析等。
还需要了解基金公司管理层和股东结构。近年来,部分基金公司的股东和管理层调整较多,基金高管跳槽现象也非常普遍,这种变动往往对公司的投研团队进行不小的冲击。而从投资人角度来说,一个稳健向上并且经历过牛熊周期考验的管理团队是我们希望看到的。基金公司对基金经理的激励体制也非常重要。基金公司最看重基金规模,但是对于投资者和基金经理而言,基金净值和基金收益率最为关键,所以基金公司的薪酬体系如何协调这两方面的利益非常重要。归根结底,基金的业绩与公司的战略考虑息息相关。(君得益经理)
作为“基金中的基金”,君得益对基金经理和投研团队的分析主要考察投研体制、投资理念、组合策略、资产配置等与投资能力相关的各个方面。具体包括投资决策程序、基金经理和研究员的工作分配和结合模式、研究人员的结构、研究员调研强度和分析能力、基金经理对行业理解的广度和深度、对宏观经济趋势的把握程度、投研团队的股票选择思路、投资组合的风险控制能力、以及基金持有人结构等方面。
这些信息的获取需要通过基金调研或者参加基金策略会等形式来完成,我们也会通过电话咨询与基金经理和投研人员接触,了解他们的投资思路和投资理念。现在多家基金公司开展了基金经理客户接待时间,我们可以在这些时段与基金经理接触,了解他们对市场的分析等。
还需要了解基金公司管理层和股东结构。近年来,部分基金公司的股东和管理层调整较多,基金高管跳槽现象也非常普遍,这种变动往往对公司的投研团队进行不小的冲击。而从投资人角度来说,一个稳健向上并且经历过牛熊周期考验的管理团队是我们希望看到的。基金公司对基金经理的激励体制也非常重要。基金公司最看重基金规模,但是对于投资者和基金经理而言,基金净值和基金收益率最为关键,所以基金公司的薪酬体系如何协调这两方面的利益非常重要。归根结底,基金的业绩与公司的战略考虑息息相关。(君得益经理)
