数据显示,截至3月13日,2009年以来,嘉实货币基金收益率为0.09%,在51只可比货币基金中排名垫底。而2008年末,嘉实货币的资产规模为367.78亿元。
对此,嘉实基金管理有限公司在 接受《证券日报》记者采访时解释说,2009年初,为了增强资产配置的流动性和稳妥性,降低了组合久期,因此对组合收益有一定影响。该基金公司强调,货币市场基金作为资产配置的方式,主要是保障资产的流动性和 安全性,收益并不是优先考虑的内容。
降久期影响业绩
晨星数据显示,2009年以来,51只可比货币市场基金平均收益率为0.29%,其中,收益率最高的达0.81%,而嘉实货币0.09%的收益率目前处于最低。
银河证券数据显示,嘉实货币基金成立于2005年3月18日。2008年该基金业绩较好,全年收益率达4.36%,排在40只A级货币基金的第二位,在历史业绩较好的情况下,为什么该基金2009年以来的收益率会明显落后行业平均水平。
对于此问题,嘉实基金管理有限公司(下称嘉实基金)在接受《证券日报》采访时指出,货币基金的产品定位是短期现金管理工具。实践证明,做好流动性管理,货币市场基金才有力争本金稳妥和收益的坚实基础。例如:2006年二、三季度,在IPO重启、股市反转、债市调整的共同作用下,货币市场基金普遍遭遇了大量赎回。其间,个别环节因流动性管理隐患暴露出问题,而一些通过组合结构调整做好流动性管理的基金不仅及时,还满足了投资人的变现需求。2009年初,由于预计信贷增加、股市波动、春节因素等将增加资金的流动性需求,该公司适当降低了组合久期,进一步增强了流动性和本金相对稳妥性,对组合收益有一定影响。该公司 指出,未来将在确保组合安全和流动性的基础上,通过组合资产配置和持仓券种调整优化,多方拓宽收益来源,力争提高组合收益水平。
对于嘉实货币基金的业绩问题,一位基金研究员在接受《证券日报》采访时表达了与嘉实基金类似的观点,该研究人员指出,货币市场基金作为一种现金管理手段,主要关注的是流动性和安全性,业绩并非评价货币市场基金的首选指标,因此,部分研究机构目前已经取消了货币市场基金的排名,仅在报告中提示收益。不过该基金研究员指出,虽然业绩不是评价货币市场基金的唯一标准,但是当业绩明显低于同行业平均水平时,基金公司同样需要反省。
