经济环境综述：周四美股走高，美元指数升至73.48一线，商品价格除铜和黄金外普遍走跌。伦铜短期反弹，但中期弱势未改；美豆中期涨势强劲，短期预计在前高附近震荡；纽金维持震荡走跌；原油后市目标指向150美元。美元后市仍望震荡反弹，从而影响商品特别是黄金震荡走跌，对处于高位的原油也会产生一定影响。昨日国内各品种走势分化，金属贵金属燃油走高，其它品种收低，操作上可关注豆类的中期上涨行情和橡胶的此轮涨势。大豆901预计震荡走高；小麦跌势未改，2000压力显现，不宜追高；白糖收回前日大多涨幅，突破失败，预计仍维持底部震荡，恢复升势恐需时日；橡胶升势恢复；沪铜短期现反弹；沪金维持低位震荡，继续走高空间不大。
昨日中国发改委宣布
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大豆 |
铜 |
原油/燃油 | |
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昨外盘 |
7月跌10.6至1545.4美分 |
涨50至8335美元 |
8月涨10.7至904.2美元 |
7月跌4.75至131.93美元 |
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昨影响价格主要因素 |
商品市场普遍遭遇抛盘且天气前景有利于晚期大豆播种。美国 |
南方铜业公司位于秘鲁的矿场罢工已经结束。市场担心中国上调燃油价格影响金属需求。LME库存增加325至124225吨，升水162美元/吨，注销仓单10425吨 |
受益于买盘推动 |
中国宣布将上调燃料价格，市场担心中国需求消减 |
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后市关注 |
长期基本面向好。进入大豆天气炒作，降水过多致使大豆生长、发芽率落后于往年，望推动价格进一步走高。 |
后市库存预计小幅波动，不会成为近期价格影响主要因素。伦敦持仓稳步下降，缺乏上冲动能后市倾向走弱。美整体经济环境恶化难立刻逆转，美元中期反弹将继续拖累铜价。后市铜价望在缺乏资金支持、消费难以支撑高价影响下震荡走弱，但值得关注的是再度迅速走高的升水望短期支持铜价走高。 |
美经济恶化，通胀压力仍继续支持黄金长期牛市。美元中期反弹，同时基金部分离场，黄金预计因此中期承压，目前短期涨势恐难持续。 |
夏季出游高峰和季风季节即将到来，预计将给价格带来支撑。目前价格处于惯性上涨中，不宜轻易言顶。继续关注高油价下产油国增产计划及需求状况。中国上调燃油价格对需求影响预计有限 |
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现货 |
大豆基本有价无市，国内库存充裕；粕价继续小幅上涨，价格近强远弱，呈现后续到货压力。6、7月份预计在供应紧凑情况下维持高位整理；豆油稳定，基本面无明显利好 |
长江现货报62600--62700元/吨， 贴水100-0，需求仍较弱，后市需求在目前中国经济形势及宏观调控影响下难有改观，恐将拖累此轮短期反弹。 |
上金所9995黄金涨1.02至197.19元/克。人民币持续升值仍将继续相对拖累国内金价。 |
新加坡180CST燃料油价格涨12.95至662.7美元，价差小幅走强，受中国需求支撑 |
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技术分析 |
美豆继续收低，短期预计维持前高附近的高位震荡。连豆901保持震荡上行，5000目标已达，短期预计高位置将有反复，中期涨势不改。 |
伦铜小幅走高，价格已上破近期压力线，关注价格在60日均线处表现，预计将承压。沪铜突破下降压力，价格短期有继续反弹空间。 |
纽金维持震荡走跌，短期继续反弹空间有限。沪金继续走高，200预计将承压。 |
美油收高，此轮涨势目标恐指向150，但rsi和macd均现背离，需关注高位风险。燃油持仓近期大幅增加，望跟随美油涨势 |
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开盘预测 |
少量多单持有。预计0901开盘价4960附近。 |
空单暂出局观望。预计0809开盘价62400附近。 |
短空可持。预计0812开盘价199附近。 |
高位风险加大，暂观望。预计0809开盘价5220附近。 |
