一、新闻信息
● 上周二公布的季度库存报告显示，美国截至2008年9月1日的大豆库存，即2007/2008年度期末库存为2.05亿蒲，大大超过预期的1.44亿蒲和USDA在9月月度报告中预测的1.40亿蒲。
● 截至10月5日，美豆落叶率83％，低于去年同期的92％和5年平均水平91％；优良率57％，和上周持平，低于去年同期的58％；收割率31％，低于去年同期的43％和5年平均水平41％。
二、外盘简述 ：经济动荡打压，大豆期价收盘跌停
由于宏观经济局势动荡引发投机基金平仓，周一CBOT大豆期货市场收盘跌停，期价触及一年低点。分析师表示，投机基金平仓主导今日市场走势，基本面影响较弱。相关因素提供少量支撑直至午盘，这包括一份利多私人出口商销售数据和几份令人失望的收割初期田间单产报告。此外，收割因降雨潜在推迟和商业公司低位买盘也对盘面构成支撑。不过，支撑效应非常短暂，周一价格走势的99.9%都与现金流和基金持续对冲平仓有关。在美元走强、原油下跌及全球经济增速放缓挤压美国农产品内外需求的背景之下，投机基金试图减少损失。 由于11月大豆场内期权拟合成交区间在916-918美分，低于今日收盘价4-6美分，交易商预计，隔夜市场仍将继续上演抛售。周二，CBOT大豆期货合约的日内涨跌幅将扩大至105美分。需求方面，美农业部私人出口商报告显示，匿名买家进口18.5万吨美豆，船期在2008-09年度。据DTN气象机构预测，周一至周二，美国中西部作物带西部地区预计有雨，降雨活动将在周二和周三转移至东部地区。未来两天，东、西部地区总降雨量分别为1英寸和1.5英寸。场内交易中，预估投机基金日卖出4000张大豆合约。
三、港口库存及进口成本预估
|
上月港口结转库存(万吨) |
截止当日港口库存(万吨) |
上日港口分销价格(元/吨) | |
|
345 |
400 |
—10 |
国内港口进口大豆分销价明显走低，目前山东部分港口实际成交价格在4200元/吨，华东南通、连云港港口进口大豆成交价格在4250元/吨附近，市场成交情况不理想。 |
|
|
时间 |
CBOT报价 |
港口基差
(美分/蒲式耳) |
海运费
(美元/吨) |
汇率
(远期) |
完税价格 |
|
美国 |
11月 |
922 |
65 |
50 |
6.9 |
3349.66 |
|
|
12月 |
922 |
58 |
50 |
6.91 |
3334.08 |
|
|
1月 |
922 |
65 |
50 |
6.91 |
3354.37 |
|
巴西 |
11月 |
922 |
80 |
49 |
6.9 |
3385.18 |
|
|
12月 |
922 |
80 |
49 |
6.91 |
3389.95 |
|
|
3月 |
951 |
10 |
49 |
6.93 |
3280.32 |
|
阿根廷 |
11月 |
922 |
55 |
48 |
6.9 |
3304.97 |
四、上日国内现货价格
|
|
报价 |
涨跌 |
|
国产豆油厂收购价(哈尔滨) |
黑龙江市场油厂大豆收购价格走低，三棵树油厂在3.64元/公斤，豆农惜售。 |
成交不畅 |
|
四级豆油出厂价(张家港) |
7700元/吨 |
－550 |
|
43％蛋白豆粕出厂价(张家港) |
3550元/吨 |
－250 |
五、上日国内持仓分析
a0901
|
排名 |
席位名称 |
多仓 |
增减 |
席位名称 |
空仓 |
增减 |
|
1 |
浙江大地 |
7982 |
2 |
浙江大地 |
19060 |
-3 |
|
2 |
浙江天马 |
7519 |
-10 |
汇鑫期货 |
5243 |
-12 |
|
3 |
成都倍特 |
6838 |
6 |
银河期货 |
4899 |
-14 |
|
4 |
浙江大越 |
5763 |
0 |
浙江永安 |
4019 |
-29 |
|
5 |
一德期货 |
5534 |
1 |
新湖期货 |
3564 |
-4 |
|
6 |
上海久恒 |
5104 |
0 |
中粮期货 |
3506 |
-2 |
|
7 |
渤海期货 |
4835 |
0 |
黑龙江天琪 |
2619 |
-2 |
|
8 |
广发期货 |
4557 |
-266 |
弘信期货 |
2544 |
-3 |
|
9 |
浙江永安 |
3958 |
8 |
北京首创 |
2544 |
-5 |
|
10 |
鲁能金穗 |
3751 |
25 |
上海大陆 |
2513 |
-3 |
|
11 |
北京金鹏 |
3511 |
0 |
黑龙江三力 |
2391 |
-1 |
|
12 |
汇鑫期货 |
3394 |
9 |
上海中期 |
2257 |
-2 |
|
13 |
东证期货 |
3039 |
0 |
大连良运 |
2080 |
-10 |
|
14 |
金瑞期货 |
2956 |
0 |
鲁证期货 |
1996 |
-25 |
|
15 |
格林期货 |
2565 |
17 |
国际期货 |
1991 |
-2 |
|
16 |
中谷期货 |
2538 |
-221 |
浙江大越 |
1985 |
-30 |
|
17 |
重庆新涪 |
2500 |
0 |
浙江中大 |
1805 |
-5 |
|
18 |
浙江中大 |
2444 |
1 |
浙江天马 |
1724 |
-7 |
|
19 |
北京冠通 |
2227 |
4 |
万达期货 |
1683 |
3 |
|
20 |
光大期货 |
1882 |
1 |
成都倍特 |
1669 |
-52 |
六、CBOT大豆基金持仓(截至2008年9月30日)
|
时间(截至) |
大豆总持仓 |
CTA基金净头寸 |
大豆
商业净头寸 |
指数基金净头寸 | ||
|
大豆 |
豆油 |
大豆 |
豆油 | |||
|
1月8日 |
562878 |
145143 |
58354 |
－116591 |
187368 |
77575 |
|
1月15日 |
568671 |
148033 |
54269 |
－118847 |
176461 |
66835 |
|
1月22日 |
564184 |
145130 |
47386 |
－108790 |
179290 |
67431 |
|
1月29日 |
570217 |
147989 |
38641 |
－108117 |
183591 |
67997 |
|
2月5日 |
596086 |
154193 |
35072 |
－117301 |
190990 |
69626 |
|
2月12日 |
596447 |
152362 |
38586 |
－113953 |
192657 |
69749 |
|
2月19日 |
616048 |
152746 |
32637 |
－118511 |
198707 |
72296 |
|
2月26日 |
594443 |
145257 |
38930 |
－114866 |
197819 |
72879 |
|
3月4日 |
567980 |
126981 |
32360 |
－98128 |
195809 |
74450 |
|
3月11日 |
552030 |
115795 |
30558 |
－86841 |
183252 |
74120 |
|
3月18日 |
539598 |
115793 |
23482 |
－87235 |
176541 |
73349 |
|
3月25日 |
527444 |
114759 |
19420 |
- 79866 |
175137 |
71344 |
|
4月1日 |
512579 |
104763 |
32418 |
-68430 |
171157 |
68608 |
|
4月8日 |
497185 |
116122 |
19619 |
－81743 |
165003 |
73373 |
|
4月15日 |
518020 |
119796 |
15987 |
－84106 |
172492 |
75354 |
|
4月22日 |
524833 |
126338 |
26121 |
－90323 |
173208 |
76668 |
|
4月29日 |
476613 |
108515 |
18040 |
－72820 |
171110 |
74639 |
|
5月6日 |
457916 |
107853 |
18000 |
－73862 |
169119 |
71793 |
|
5月13日 |
456423 |
112187 |
23098 |
－80976 |
170835 |
74051 |
|
5月20日 |
455553 |
116761 |
21206 |
－82699 |
166136 |
72721 |
|
5月27日 |
459932 |
114726 |
19296 |
－80976 |
165530 |
71273 |
|
6月3日 |
470984 |
121402 |
20360 |
－84531 |
164325 |
68998 |
|
6月10日 |
489586 |
126603 |
18897 |
－99684 |
167612 |
70202 |
|
6月17日 |
503179 |
127706 |
24371 |
－99408 |
172685 |
70404 |
|
6月24日 |
476188 |
120038 |
29213 |
－90830 |
168857 |
70093 |
|
7月1日 |
479364 |
124442 |
30623 |
－102215 |
168957 |
72687 |
|
7月8日 |
472456 |
116298 |
27561 |
－90631 |
165205 |
73192 |
|
7月15日 |
459324 |
115835 |
27005 |
－90114 |
160284 |
72494 |
|
7月22日 |
431191 |
104162 |
22326 |
－74385 |
150109 |
69051 |
|
7月29日 |
398492 |
86699 |
16055 |
－59663 |
150109 |
69051 |
|
8月5日 |
393411 |
85471 |
17641 |
－52070 |
149100 |
65863 |
|
8月12日 |
392492 |
76933 |
12420 |
－43835 |
142389 |
69707 |
|
8月19日 |
390464 |
73581 |
7577 |
－43012 |
140568 |
73290 |
|
8月26日 |
382481 |
65923 |
1688 |
－38215 |
140604 |
73876 |
|
9月2日 |
370781 |
68065 |
3137 |
－38215 |
139249 |
73783 |
|
9月9日 |
376479 |
53935 |
1254 |
－22024 |
135592 |
72739 |
|
9月16日 |
374393 |
50726 |
789 |
－20175 |
138718 |
70481 |
|
9月23日 |
355159 |
53576 |
2812 |
－22854 |
134607 |
68182 |
|
9月30日 |
357108 |
48948 |
11174 |
－16952 |
130092 |
69075 |
七、USDA9月月度报告
|
|
03/04年度 |
07/08年度 |
08/09年度 | ||
|
|
|
8月报告 |
9月报告 |
8月报告 |
9月报告 |
|
播种面积 |
73.4 |
63.6 |
|
74.8 |
|
|
收获面积 |
72.5 |
62.8 |
|
73.3 |
|
|
平均单产 |
33.9 |
41.2 |
|
40.5 |
40 |
|
期初库存 |
178 |
574 |
|
135 |
140 |
|
产量 |
2454 |
2585 |
|
2973 |
2934 |
|
进口量 |
6 |
10 |
|
8 |
10 |
|
总供应量 |
2638 |
3169 |
|
3116 |
3084 |
|
压榨量 |
1530 |
1830 |
1815 |
1815 |
1785 |
|
出口 |
887 |
1145 |
1155 |
1000 |
1000 |
|
种子用量 |
92 |
94 |
|
90 |
90 |
|
调整值 |
17 |
-35 |
|
76 |
74 |
|
总消费量 |
2525 |
3034 |
3019 |
2980 |
2949 |
|
期末库存 |
112 |
135 |
140 |
135 |
135 |
|
库存消费比 |
4.44% |
4.45% |
4.64% |
4.53% |
4.58% |
