应关注哪些成份股？
投资者现在都知道了，沪深300指数是中国首只股指期货的标的指数，与上证综指包含了所有上海证券交易所上市的股票不同，沪深300是成份股指数，只选取300只沪深两地上市的A股股票。也就是说，沪深300的样本股数只有300只，而且不含B股，样本数远小于上证综指。这300只股票覆盖了国民经济的大部分行业，通过统计发现，其成份股的行业分布状况与市场的行业分布状况基本接近。
投资组合理论告诉我们，像沪深300指数这样一个充分分散化的投资组合只受系统性风险的影响，研究个别股票的涨跌没有多少意义。但实际经验告诉我们，在指数中往往会有几只股票会起一个领头羊的作用，这些股票一般占指数权重比较大，或者代表的是一个占指数权重很大的行业，这些个股的涨跌会引领他们代表的那个板块同涨同跌，从而对指数产生一定程度的冲击。另外，根据沪深300指数的编制原则，当成分股进行分红派息等活动时，指数不进行人为调整，任其自然回落，所以在年报、中报集中期或者一些权重比较大的股票如中信证券(600030)、招商银行(600036)、万科和宝钢股份(600019)等在分红派息时会对指数的涨跌产生作用。因此，关注沪深300指数中一些成份股的表现，对把握股指期货的价格走势至关重要。那么，我们要关注哪些成份股呢？
投资者一想到大盘蓝筹股，脑海中的前几名就是中国石油(601857)、工商银行(601398)、中国石化(600028)和中国人寿(601628)，但是投资者需要注意，上证综指是依据总市值，沪深300指数则只看成份股的流通市值。所以，中国石油虽然是上证综指中总市值最大的上市公司，但是因为中石油还有很多股票是非流通股，所以截至2007年11月28日，其在沪深300指数的权重却只排名第九位，工商银行只排第十二位。
根据2007年11月28日收盘的流通市值，沪深300指数前20大权重股如下表所示，其中第一权重股为中国石化，中信证券和民生银行(600016)的权重紧随其后。
由于股票价格的变动幅度并不完全一致，随着股价的调整，沪深300指数权重股的排名随时可能发生变动。但是在沪深300指数中，以中信证券、招商银行和民生银行为代表的金融板块，以中石油、中石化为代表的能源板块，以及以宝钢股份和武钢股份(600005)为代表的钢铁板块，是股指期货投资者任何时候都需要密切关注的。
成分股不会一成不变——如何调整呢？
根据沪深300指数编制原则，成分股原则上每半年调整一次，一般为1月初和7月初实施调整，调整方案会提前两周公布。每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区，即排名在240名内的新样本优先进入，排名在360名之前的老样本优先保留。最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本，除非该股票影响指数的代表性。成分股如果发生并购、拆分、破产、退市或暂停上市，也要依情况调整样本名单。另外，对一些权重大的股票，如中国平安(601318)在上市第十一个交易日即进入沪深300指数。成分股的更换一般也提前两周公布。
