经营性收入稳定性较弱，理财师建议通过“低估”收入、“高估”支出调整收支预期
吕先生来信：
一家五口，三世同堂，家庭收入主要来自两家店铺（自营+租金），有车有房，准备再生一孩。如何理财投资？
理财嘉宾招商银行广州分行财富室王穗宏
■家庭财务状况
·父母外省户口现同住一起，没工作；儿子两岁八个月刚到英国估计两月后可以拿永久居留，计划回中国读完小学再去英国读书。
·住房一套市值140万，店铺两间市值200万，店铺一间自营，一间出租租金2000元，有07款奥德赛一台。
·银行活期存款60万，生意周转资金约20万，夫妻两人月收入八万左右，欠银行贷款50万，月供8500元还有7年供期，家庭每月生活开支5000元，我自己和汽车开支每月6000元，其他开支约3000元。
·夫妻年均35岁计划今明年还生多一个小孩，另外计划投资100万买个铺位自己经营生意。
·吕先生买有平安常青树险年交保险费1160元交费期43年已交5年；另有每年一份交通意外险（飞机、轮船），吕太太买了平安世纪同祥险，缴费期限30年年交1515元已交5年，另有一份人寿康宁终身保险2013年交费期满、年交2600元。
■财务和理财目标分析
1、资产负债率仅为11.9％，资产状况较富足；固定资产占家庭总资产的比例偏高；其家庭金融资产均为活期存款，结构单一且低效。
2、购买商铺的目标是最简单的，以客户目前的盈利能力，最多两年就能够实现。但赡养父母和子女养育方面，虽然日常开支对于客户目前的资产实力可轻松负担，但是随时可能发生的父母医疗费用、子女留学费用等大额支出则将明显增加家庭资金的压力。
■理财建议
1、调整家庭收支预期：建议客户通过“低估”收入，"高估"支出的方法来重新调整每年收支的预期。由于客户的收入主要是经营性收入，稳定性较弱，因此应用在较差经营环境下可能取得的获利来估算家庭收入："高估"支出，即应将可能发生的支出，如大额医疗费用、子女的教育费用和课外技能培养费用、家庭旅游支出等等，也计算入家庭支出一项。根据这种原则，笔者认为客户每年的盈余估算约为50万较为合适。
2、提前还贷并开始累积金融资产：由于目前没有任何收益较稳定的理财产品的收益率能够超过贷款利率，因此建议客户尽快提前还贷。特别是目前客户长期有50万以上资金以活期利率0.72％收息，而同时为50万的贷款支付7％以上的利息，仅此一项每年至少损失50×6％=3万元。还贷后，客户仍有20万资金用于生意周转和10万作为家庭备用金，资金链应不成问题。同时，由于客户每年还有约50万的结余，建议客户每月定期将结余资金进行投资，投资组合建议如下：
（1）建立一个基金智能定投，建议投资标的为一只指数基金+两只偏股型基金，建议每月定投金额为1万（每支基金约3000元），并坚持10年以上。该部分资金可作为子女教育金储备、自身退休养老储备等用途。
（2）剩余资金，建议一半用于购买稳定收益的银行理财产品，另一半用于购买投资风格稳健的债券型基金。这类产品均为保守型投资，目标在于战胜通货膨胀。由于客户的职业本身就具有不稳定性，因此也不适合过多的进行高风险投资。
3、实现投资新商铺的目标：除了基金定投的资金外，客户其他金融资产一旦累积到100万，即可实现投资新商铺的目标。但是，客户应留意届时稳定收益类投资产品是否高于银行贷款利率，如果明显高于，则可以充分利用银行贷款方式完成商铺投资，因为同样一笔资金，其投资收益已经高于贷款额利息支出，贷款购买比一次性支付更划算。
