目前，国内第三方理财市场还处于初级阶段，知名机构并不多。记者深入了解了相对有名气的诺亚财富、展恒理财、世德贝等公司后发现，他们除了在以私人银行为竞争对手，不经手客户资金，只提供专业建议等方面具有共性外，其他诸如发展路径、业务模式等方面，都有着较大的差异。
要不要参与产品供应？
这个问题源自诺亚财富的先行，而且以“诺亚”命名的产品一度成为其宣传的卖点：比如与中融国际信托合作发行的诺亚大成A股精选一号、二号集合资金信托计划等，诺亚人已经将金融机构视为其“裁缝店”，做什么衣服需要根据自己的尺码定，甚至款式都要自己设计。而其他的第三方机构则认为，金融机构是“成衣店”，他们所生产的衣服种类丰富，我只需要认真挑选就足以找出最合适的。
由此还引申出参与上游是否会有失独立的问题，可见“独立”在第三方理财机构眼里是很重要的立场。有着海外背景的世德贝很排斥“向上游突围”的这种战术，他们坚持以资产配置为出发点，然后从市场上筛选产品，寻找契合资产配置目标的产品，推荐给客户。如果自己参与了产品研发与设计，有利益在里面，就没办法保证客观独立性。
但是与上游关系密切的诺亚却表示，参与产品供应并不意味着要从中取利，我们的盈利模式跟所有的第三方一样，都只是销售佣金。而且我们很满足于与上游分享一到两个百分点的佣金，因为我们的高端客户多，资金规模大，佣金足以让我们活的很好。
收不收客户的咨询费？
向下游客户收取咨询顾问费，这在国外应该说是一种很成熟的模式。一些知名的独立理财师，有着丰富的市场经验，很多客户慕名而来，而他只需要长期为十几人、几十人做好终生理财服务，每年固定的咨询费即可使他轻松获得百万美元的年薪。
但在国内，理财市场的刚刚起步，大众意识的不认可，让咨询费制度很难实现。诺亚财富一位高管在接受记者采访时说：“问问你怎么理财就要咨询费，这在中国人眼里是根本不可能的事情。问几个问题，说说话就得给钱，这种事只能发生在律师身上，因为那定然是已经到了万不得已需要打官司的时候。”
然而，总部设在北京的展恒理财却一直在努力发展各种级别的会员，不同级别对应不同的资产规模，收取不同水平的会费，同时提供不同档次的服务。美好的愿景与现实总是有差距，目前在展恒的日常活动中，还是以发展潜在会员为主，稳定庞大的会费收入还需要慢慢积累。正如一位“潜在会员”所说：“白听讲座谁都愿意，要掏腰包入会，那就得再考虑考虑了。”
其实，咨询费、会费这种旱涝保收的稳定收益，是每一家金融机构都垂涎的奶酪。只是时机是否合适，自己的市场地位是否已经奠定牢固都是决定因素，聪明人不会做杀鸡取卵的事，市场培育期的感情投入还是要有的。
本质：制衡供应商的中介商
起源于40年前的英国的独立理财顾问（Independent Financial Adviser，简称IFA）是指具备专业的投资能力，并经纪各种金融商品的独立经纪人，也就是国内我们常说的独立第三方理财机构。
从国际经验来看，独立理财顾问和金融商品供应商之间能够形成制衡关系，有利于保护投资者利益。有二十多年从业经验的台湾IFA专家张明台表示，一般正派经营的独立理财顾问公司（财务管理公司），也会同时接受数十家金融机构的授权，并监督金融机构的商品竞争能力，追踪不同金融机构售后服务品质间的良莠，进行金融机构的筛选，汰弱换强，以提供投资人最好的投资组合建议及咨询。这种机制本身所产生的机能，可以在一定的程度上保护投资人的权益，供应商和中介商之间彼此监督、筛选、制衡，目的都是为了建立与保护自身的信誉，最后的大赢家则是投资大众。如果通路市场是由商品供应商控制的寡占市场，投资人将如羔羊般，任由商品供应商的业务员或滑头的业务经纪人所宰割。
所以在欧美不论定期定额的投资人，或身怀巨款的单笔投资人，常是寻求专业理财投顾的规划与建议，而决定个人的投资组合。理财顾问是一般人投资前最重要的咨询与建议来源。
