针对这些变化，监管体系有必要从过去强调针对机构进行监管的模式向功能监管模式过渡，即对各类金融机构的同类型的业务进行统一监管和统一标准的监管，以减少监管的盲区，提高监管的效率。同时监管者在事前的监管中，应当对创新产品有更深入的研究，并在此基础上形成有效的产品风险评估，尤其是对可能引起系统风险性的产品，应当将其相应的监管环节前移，深入分析和评估金融产品可能给监管体系带来的隐患。
同时，要进一步加强监管的协调。次贷危机充分表明，在金融市场日益全球化，金融创新日益活跃，金融产品日益复杂的今天，传统金融子市场之间的界限已经淡化，跨市场金融产品日益普遍。一个创新产品涉及的金融机构、数量也在不断地增加。因此，跨部门的监管协调和监管合作就显得日趋重要。不同监管部门之间更好和更紧密地监管协调和合作势在必行，从国际来看，虽然各国的监管体系迥异，但无论是英国的统一监管模式还是美国相对分散的监管模式，对于跨市场、跨领域的金融业务的协同监管都是监管工作的重点和难点。现代金融监管体系要求不同的监管机构或同一监管机构的不同部门，能够快速有效地应对市场中出现的种种问题，加强协作，提升监管效率，共同防范风险。
第四、金融监管随着市场发展变化不断调整，市场规则不断完善，将成为一种常态。纵观世界金融市场发展历史，在金融市场的激烈竞争环境中，市场参与者为了提升盈利的能力，在拓展新的业务领域、推动产生创新的同时，必然会不断挖掘现有市场规则和监管体系中存在的种种问题和缺陷，而这些行为的存在也促使监管者不断地对规则进行修改和补充，客观上推动了金融市场制度和金融监管体系的不断优化。
事实上，一些发达国家金融市场发展的历程正是一个规则被不断突破，甚至被破坏，又不断得到修补和完善的过程。此次信贷危机引发全球金融市场剧烈的动荡，但也在一定程度上会推动全球的金融监管机构开始重新思考和审视资产证券化产品、衍生品市场监管和协同监管等等一系列问题。
这是我讲的第一个问题。
第二个问题，促进资本市场稳定健康发展，完善金融体系，推动经济结构调整，促进国民经济又好又快地发展。
改革开放以来，我国经济高速增长，国内生产总值年平均增长率长期保持在9%以上。但同时，我们也必须清醒地看到，目前我国经济结构依然不合理，经济附加值相对较低的产业占的比重仍然较大。经济增长的质量和效益不高，资源和环境的制约日益严重。为此，党中央、国务院提出了自主创新的发展战略，要调整产业结构，转变经济发展模式，提高经济附加值，实现经济与社会的协调发展。
胡锦涛总书记在十七大报告当中指出，提高自主创新能力，建设创新型国家，是国家发展战略的核心，是提高综合国力的关键，要坚持走中国特色自主创新道路，把增强自主创新能力贯穿到现代化建设的各个方面。
世界上一些发达国家的实践经验表明，完善的金融体系，尤其是功能健全、安全高效的资本市场，对于一个国家的产业结构调整和经济转型能够起到重要的推动作用。十七大报告指出，要优化资本市场结构，多渠道提高直接融资比重。因此，促进资本市场稳定健康发展，推动金融结构转型，对于提升我国经济竞争力具有现实而重要的意义。
首先促进资本市场稳定健康发展，是落实自主创新国家战略、构建自主创新经济体系的必然要求。构建自主创新经济体系，关键在于建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，促进科技成果向现实生产力转化，资本市场在其中可以发挥重要的作用。资本市场可以通过市场化的方式实现科技和经济资源的优化配置，资本市场可以在创新型企业的不同成长阶段提供资金支持，为科学技术和资本提供了市场化融合的机制。此外，资本市场还为创新企业提供了建立股权激励、完善治理结构和实施兼并、收购的平台，从而促使其他社会资源向创新型企业集聚，推动其发展壮大。
从国际范围看，美国等国的创新经济的发展都是依托其发达的资本市场，逐渐形成以科技产业、风险投资和资本市场相互联动的一整套发现和筛选机制，引领高科技浪潮，推动了创新型经济的发展。近年来，我国涌现出了一批成长性好、创新能力强的高科技企业，部分企业的技术能力已经处于世界领先水平，这些公司急需将其技术产业化、规模化，对我国资本市场提出了迫切而现实的需求。在发展创新型经济的过程中，建设一个科技与资本的有效对接机制，为创新型企业提供科技与资本、人才结合的平台，从而使这些企业的技术迅速产业化，并在竞争中脱颖而出，推动我国创新型经济的发展。
其次，在全球化的背景下发展资本市场，有助于我国在全球新的产业结构调整中抢占先机，并有助于提升我国经济的全球竞争力。在当今经济全球化的进程中，生产要素在全球范围内配置，产业结构在全球范围内重新调整，经济利益在全球范围内重新分配，金融体系相对健全和资本市场相对发达的经济体，将在新的一轮全球产业的调整和转移浪潮中占领先机。
同时，随着经济发展的全球化进程，金融活动的全球化特征进一步凸显，资本市场直接作用于各经济体的合作、竞争关系，对各经济体的综合实力产生重大影响。高效的金融体系成为发达国家在全球范围内争夺市场要素和进行产业并购的核心平台，对于吸引优秀人才技术资本等重要的生产要素具有关键的作用。因此，建设强大的资本市场对于我国在全球化背景下提升经济竞争力具有重要的意义。
第三、发展资本市场还将有助于提升金融体系的效率，分散金融风险和增强经济弹性。我国金融市场的发展相对不平衡，总体上来看，通过银行的间接融资占企业融资的80%以上，通过资本市场的直接融资比例仍然过低，资本市场的资源配置功能较弱。这种局面与我国国民经济发展和经济结构调整的要求不相匹配。间接融资比例过高，将导致经济风险和金融风险过度集中在银行体系的内部，使我国金融体系缺乏必要的弹性，不利于金融安全和经济安全。因此，资本市场的发展不仅有助于金融资源的优化配置，也有助于我国金融体系结构优化和效率的提升，增强我国金融体系在抵御未来内外部冲击的能力，实现经济的可持续发展。
