证券通
涨跌揭密：滨州活塞(4.39,0.11,2.57%)拥有主导地位 超跌低价强劲反弹
股票评级☆☆☆★★
低价股今日反弹势头强劲，滨州活塞(600960)已于盘中强势涨停。滨州活塞是国内规模最大、市场占有率最高的活塞制造专业企业。公司在国内载重车活塞市场拥有主导地位。特别是为符合欧洲排放II号及以上标准的高性能环保发动机配套活塞，达到40%以上市场占用率，随着国内高速公路运输的兴起，大吨位汽车运输发展迅速，上述优势将日益明显。目前国内活塞行业共有生产厂家200余家，活塞产量在500万只以上的仅3家，公司作为国内规模最大、市场占有率最高的活塞制造专业企业，具有明显的设计开发优势和规模制造优势，具有良好的发展前景。公司是国有控股的大型企业，是国务院确认的520户重点企业之一，拥有国内活塞行业唯一的国家级企业技术中心和博士后工作站，技术、管理、质量以及市场等方面在行业内具备较强的竞争优势。风险方面值得注意的是，由于交通运输、工程机械等行业受宏观调控影响较大，原材料和能源价格持续上涨，使中间产品生产企业受到挤压。(证券通)
评级说明
★★★★★ 坚决规避
☆★★★★ 适当减仓
☆☆★★★ 风险较大
☆☆☆★★ 审慎推荐
☆☆☆☆★ 首次推荐
☆☆☆☆☆ 强烈推荐
盈利预测：股东注入优质资产 三一重工(14.60,-0.11,-0.75%)有望平滑衰退
股票评级☆☆☆★★
三一重工(600031)最近发布公告拟向梁稳根等10名自然人发行股份的方式收购他们持有的三一重机100%的股份。三一重机主营业务挖掘机，其销量过去3年每年翻番增长，预计未来3年增速将超过50%。出售方承诺09-11三年的业绩将不低于3.8亿元，否则将获得补偿。预计08、09年分别增厚0.14、0.12元。本次标的资产预估值为22亿元，交易价格初步为19.8亿元，对应08年PE为13.6，高于行业平均约11倍的估值水平如果剔除股票亏损的影响，PE估值水平下降到9.4倍，09年5.2倍。从PB水平看，标的资产估值水平显著高于行业平均水平。混凝机械对房地产行业销售依存度达50-60%，挖掘机销售达20%-30%，因此房地产投资增速将显著影响公司业绩。公司平滑行业负面影响的因素主要是市场份额的提升，以及其他产品占比的提升。不考虑挖掘机资产注入影响，预计未来08-10年EPS分别为1.1、1.38、1.66元。考虑资产注入的影响，预计未来08-10年EPS分别为1.1、1.38、1.66元。(证券通)
★★★★★ 坚决规避
☆★★★★ 适当减仓
