昨天，兴业证券研究员张忆东发表报告，分析12日发生在四川省汶川县7.8级地震对股市的影响，以及灾后重建的相关投资机会。报告建议重点关注震区医药、建筑建材、钢铁、工程机械、电力设备公司。
报告认为，地震造成的短期负面影响主要是，部分位于灾区的行业和公司可能遭受损失，主要包括四川、重庆境内的交通运输、通信运营商、旅游酒店、房地产以及电力供应可能受影响的高耗能企业。潜在风险因素加剧通胀上行压力则是中期的负面影响。四川是全国第一产猪大省，2006年四川、重庆肉猪出栏数7356万头，占全国肉猪出栏总数量10.8%，一旦川渝地区受灾减产，猪肉价格将维持高位。
地震已造成逾万人死亡，多条公路损坏交通中断，部分地区房屋倒塌，部分地区电力中断，对医药、建筑建材、钢铁、工程机械、电力设备需求急剧上升。由于本地公司具有交通便利快捷的优势，可重点关注。
报告认为，市场短线反弹面临压力，投资者心理可能受到地震负面影响；银行、地产等权重板块走势受上调存款准备金压制。上证综指有望在3400～3800点区域中反复震荡，适合板块轮动和波段操作。在此区间底部附近，可以保持积极的仓位配置，即机构投资者仓位在8成左右，个人投资者可保持7成左右。
在行业选择方面，报告认为可关注三个方面。首先，防御或免疫通胀＋产业升级的行业，如农业、百货、医药、新能源、旅游、信息服务、信息设备、铁路、军工等；其次，波段操作主题式投资机会，包括抗灾援救及灾后重建相关投资机会、奥运、创业板、两岸“三通”、上海本地股(特别是直接受益于资产注入、世博、迪斯尼主题公园的)等。
