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银座股份:评级“增持”

作者:佚名  来源:海通证券    时间:2008-09-23 09:00:00     【字体:
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  近期正在筹划融资方案,资金计划用于收购或开设新的零售门店等。未来三个月内,第一大股东有零售业资产股权公开转让的计划,本公司拟积极参与摘牌,但无法确定融资及摘牌计划能否实现。公司作为山东省国资旗下重要的区域连锁零售龙头企业,一直在山东省内进行有序扩张,而且对大股东手中的零售类资产,市场也有持续注入的预期。预计这次拟再融资和拟收购大股东资产等仍旧可能是局部的、分次序的进行,而不是一次性大股东零售类资产的集中注入。预计公司2008-2010年每股收益分别为0.554、0.769元和1.009元,目前估值略显高,但考虑公司业绩增长稳定性和资产注入预期,仍维持“增持”评级以及22.15元的目标价。

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