大救市反弹谁最猛?权证!权证之中谁最彪悍?石化CWB1!
从上周四最低价0.941元到昨日盘中最高价2.15元,石化CWB1三个交易日最高涨幅已经翻番,成为本轮权证反攻的领涨主力,其他购权同样升幅巨大。但是由于已经大幅溢价,实际上包括石化CWB1在内,目前国内大部分购权投资风险已经非常巨大,投资者必须谨慎。
周一,沪深股市交易的18只认购权证继续全部上涨,其中6只涨幅超过一成；领涨的日照港认购权证涨幅达到27.52%,上港集团认购权证则升20.84%而居次席；钢钒认购权证盘中涨幅虽一度接近两成,但收盘时仅升0.7%,成为当日涨幅最小的权证。权证巨大的波幅继续吸引短线资金大规模介入,导致当日两市权证成交总额激增,合计达到818.18亿元,比上个交易日增加131.7%；其中8只权证成交金额突破30亿元,最多的中石化认购权证成交了280.16亿元,居次席的宝钢认购权证成交了108.51亿元。日照港认购权证还以高达666.36%的换手率,成为当日成交最活跃的权证。
818.16亿元的成交量,已经超过今年4月24日印花税调降当天两市735.6亿元的年内日成交纪录,并超过上周全周813.52亿元的周成交额。不过权市在连续井喷过后,或将出现一个明显的回落过程,权市热点也将由普涨转为每天热点品种轮换。上周五领涨的钢铁购权板块昨日普遍回落,钢钒GFC1仅涨0.70%,惊险收红。武钢CWB1、马钢CWB1和宝钢CWB1的涨幅也都在4-5%之间,排名偏后。而日照CWB1和中远CWB1则成为昨日封死涨停的两只品种,前者涨幅27.52%,后者也上扬17.75%。
截至上周五收市,国内权证总体平均溢价率为114%。海通证券分析师周健分析称,虽然大盘很可能继续反弹,但权证的空间将会比较有限,因为除了快到期品种的时间价值损耗外,大部分权证在之前正股下跌时已经积累了巨大的溢价,风险也越来越高,而且有些权证的杠杆也并不明显。建议投资者规避存续期较短、溢价较高、杠杆不明显的品种。
以昨日大涨20.84%,报收2.499元的的上港CWB1为例子,明年3月2日开始行权,行权价为8.28元,意味着上港集团必须股价届时维持在8.28元以上,上港CWB1才不会归零,上港集团届时股价在10.78元以上,昨日收盘买入才会获利。而上港集团昨日的股价仅4.61元,可见风险巨大。
