前一阶段大盘跌幅较大，近期终于受利好激励有所稳定，呈现一定反弹之势。在大盘起落过程中，我们注意到大消费领域中的一些行业板块表现相对良好。后市预计与基础建设相关的设备类股存在活跃机会，如通讯设备板块未来就有望跑赢大盘。
从行业看，今年由于电信重组，运营商资本支出较以往有所推迟，即许多项目由上半年推迟至下半年，因此重组后所带来的投资增长对通讯设备公司的影响将主要体现在08年第四季度及2009年，前三季度通讯设备行业相关上市公司的业绩不一定亮丽。整体通讯板块随行业利好事件及业绩落实进度将呈现出波段的特点；接近年底时，随年报业绩增长预期增强，其股价表现将逐步稳定。
综合而言，得益于电信重组和3G发牌带来的电信投资恢复性增长，通讯设备行业将进入一段景气周期，行业内上市公司业绩得到持续支撑；在行业整体利好因素的推动下，通讯设备板块在未来有机会跑赢大盘。从投资策略方面，建议投资者关注几个问题：行业利好事件的时点及业绩落实的进度。预计在2008年年报前该板块将主要受行业利好事件的影响，而接近年底时较好的年报预期将对该板块相关公司股价表现形成支持。
