由于国庆长假期间外围股市整体回落，特别是美国股市，市场担心7000亿美元的计划仍不足以改变信贷市场的紧缩状况和防止美国经济陷入衰退，纽约股市三大股指上周五继续下挫，标普遭遇9.11恐怖袭击后最大周跌幅。这就对A股市场形成利空效应，国内虽有证监会宣布启动融资融券试点消息，但买盘意愿仍不敌场内抛压。早盘，沪深A股双双小幅低开，开盘后股指在权重股的杀跌拖累下，震荡往下，沪指在2200点附近遇支撑，略有反弹，但力度有限，反弹至2250点左右又开始调整往下，此时个股普跌，上涨板块也寥寥无几。至下午2点左右，沪指在权重股的打压下，刺破2200点，快速下行。最终沪综指报收2173.74点，跌120.04点或5.23%，深成指报收7217.32点，跌341.95点或4.52%，两市成交额共计711.3亿，比上一个交易日缩小近三成。深证综指收报590.91点，跌3.77%；沪深300收报2128.59点，跌5.13%；中小企业板综指收报2511.78点，跌4.21%。
农业股今天整体走强，市场对即将召开的十七届三中全会中对农业会有进一步的扶持政策推出的预期，刺激市场人气。北大荒(600598-CN)、新农开发(600359-CN)、丰乐种业(000713-CN)、登海种业(002041-CN)、隆平高科(000998-CN)等纷纷以涨停报收。
由于首批融资融券试点将于近期推出，今日券商股走强，有可能最先试点的海通证券(600837-CN)涨停，长江证券(000783-CN)、国元证券(00728-CN)、国金证券(600109-CN)涨幅也超过5%。
午后金融股拖累股指下行，除了券商股表现较为出色外，银行股出现大幅杀跌，华夏银行(600015-CN)、浦发银行(600000-CN)，招商银行(600036-CN)、兴业银行(601166-CN)纷纷跌停。
国际煤炭价格继续大幅回落，一个月跌幅达到了25%，从而引发国内煤价的回落的担忧。今日煤炭板块处于跌幅榜前列，个股全线尽墨，跌幅几乎均超过4%，盘中包括ST股在内，该板块竟一度出现20只股票跌停。大同煤业(601001-CN)、中煤能源(601898-CN)、潞安环能(601669-CN)、神火股份(000933-CN)、金牛能源(000937-CN)、开滦股份(600997-CN)等跌停。
中国石油(601857-CN)跌5.06%，报收12.19元，中国石化(600028-CN)跌6.46%，报收9.99元，中国神华(601088-CN)跌停，报收24.65元，万科A(000002-CN)跌3.98%，报收6.27元，宝钢股份(600019-CN)跌8.8%，报收6.63元；中国联通(600050-CN)跌0.37%，报收5.45元，中国铝业(601600-CN)跌7.12%，报收8.61元，中信证券(600030-CN)停牌。中国平安(601318-CN)涨1%，报收33.4元，中国人寿(601628-CN)跌5.82%，报收23.79元；工商银行(601398-CN)跌6.44%，报收4.07元，中国银行(601988-CN)跌4.92%，报收3.48元。招商银行(600036-CN)跌停，民生银行(600016-CN)跌8.72%，建设银行(601939-CN)跌6.13%，交通银行(601328-CN)跌8.36%。
市场人士认为，在A股市场回调压力与滞后性下跌压力双重负面因素作用下，融资融券形成的有限利好，虽然可能继续推高股指，但是投资安全边际却越来越小。融资融券题材、央企增持题材确实给市场带来了炒作热点，但是投资者需要提防此中蕴含的追高风险。在操作策略上，建议投资者逢高减持，继续调整仓位与持仓结构。
