兴发集团 （600141）
评级：推荐
评级机构：兴业证券
公司昨日公告董事会审议通过了股票期权激励计划(草案)。公司拟授予75名激励对象共250万股股票期权，占当前总股本的0.9921%。股票期权的行权价为13.45元。
兴业证券分析师郑方镳认为，由于本次股权激励的行权价高于目前公司股票的市价，对于现有股东特别是流通股东的利益提升有正面作用。而且本次股权激励计划附加了相应的行权条件，其中关于业绩方面的条件较多，目前来看2008年业绩达到行权条件不成问题，但行权条件对于2009至2012年的业绩增长提供了相应的支持。
郑方镳表示，兴发集团是具有资源和技术优势的矿磷电一体化企业，所处的磷化工产业受本轮经济周期波动的影响相对较弱，长期看公司的经营前景良好。预计公司2008-2010年每股收益分别为1.37、1.53和1.72元，维持“推荐”的投资评级。
亚宝药业 （600351）
评级：增持
评级机构：东方证券
昨天公司公告前三季度的净利润同比增长100%以上，去年同期的净利润为3445万元，按此口径计算，2008年前三季度的净利润估计在6900万元以上，相当于每股盈利0.44元。东方证券分析师徐军预计公司业绩增长的来源：1)各项业务稳定推动，主营收入增长稳定；2)所得税率下降；3)加强内部管理，降低期间费用；4)上半年末完成增发，降低其后的财务费用。徐军认为公司未来的业绩增长的潜力除了丁桂儿脐贴之外，还包括中药注射剂、缓控释剂等增长。另外需要指出的，通过多年的内部整合，公司的运营效率明显提高。
徐军预测公司2008年和2009年每股收益分别为0.55元和0.73元，可能会根据三季报的情况上调盈利预测。按2008年20倍市盈率，12个月目标价为11元，维持“增持”评级。
(罗 力 整理)
